P2P平台项目信披报告:60家得分较高(名单)

发布时间:2019-01-31 13:56:09
来源:网贷之家
作者:王春影

  项目信息展示了P2P网贷平台借款项目背景、借款人基本情况、平台的风控流程及风险防范措施。项目信披对平台及投资人而言都极为重要,其意义已经不仅是为了合规而必须披露,更是平台显示资产透明及优势的重要发力点。完善的项目信息打破了平台与投资人在有关借款标的信息不对称性,明显更能提升投资人好感度。



  报告以网贷之家发布的2018年12月P2P网贷行业贷款余额排行榜的100家平台为样本,统计2019年1月中下旬P2P网贷平台页面展示投资标的(无PC端的平台参照APP投资标的),构建P2P网贷平台项目信披评价体系。以量化平台项目信披质量为出发点,对每一指标设置严格得分标准,对同一指标的不同质量信披方式差异化打分。研究发现:

  1、项目信披质量较差,60分以下是常态。

  贷款余额前100平台是行业内规模居前的平台,但各平台项目信披差距明显、可完善空间较大。得分在80分及以上的样本平台仅1家,约八成P2P网贷平台得分在60分以下。

  实际上项目信披改善难度不大,部分平台因遗漏信披项目而影响总体得分较低,比如借款人基本信息中的借款主体、主体性质、证件号码、在平台借款历史借款情况是较容易漏披的内容,也是完善相对容易的地方。平台完整、如实披露借款人基本信息,有助于信披得分明显提高。

  2、集合理财计划普遍可穿透底层资产,但信披差于散标。

  九成以上的样本平台集合理财计划可以穿透到匹配的散标,但相对散标信披质量较差。多数平台仅披露集合理财计划的项目金额、投资期限、回款方式等共性指标,对于单个散标项目信息披露相对简单,甚至部分平台仅显示可能匹配的散标而未披露散标详情,报告对该种信披情况予以减分处理。

  3、资产来源成谜,信息交叉核验难行。

  九成以上P2P网贷平台对借款人进行脱敏处理以保护借款人隐私,但部分平台脱敏过度,甚至导致平台多方借款人脱敏后显示完全一致的情形。

  建议P2P网贷平台权衡兼顾信息透明度及借款人隐私,可以借鉴借款主体信披较好的平台做法,即差异化披露企业贷、个人贷的借款主体,对于企业贷披露借款人全称,同时披露借款人注册地址、法定代表人等基本信息,便于投资人对借款人信息进行交叉核验;对于个人贷则适当脱敏处理。

  另外,资产来源是借款项目的“灵魂”,是投资人评价平台的重要参考项。一是,自建资产端或资产来源于外部,资产风险衡量方式完全不同。二是,当下175号文提出P2P网贷平台三大转型方向后,披露资产来源也有助于投资人预判平台转型方向及可能性。建议平台在显著位置、明确披露资产来源。

  4、收入负债形式化,融资金额无逻辑。

  部分平台的收入负债金额披露流于形式。比如一种情形是以“较理想”、“符合风控需求”等相对主观的词汇描述借款人收入,采用“相对可控”、“合理”等表达借款人负债情况。报告认为,这种相对主观的表述方式难以客观形容借款人收入负债情况。另一种情形是,部分平台披露的收入水平远超融资金额,比如年入百万而借款几千的情况,容易引发数据造假的嫌疑。报告对以上两种披露方式适当扣分。

  建议平台以具体金额或区间形式披露借款人收入负债情况,并且注明是年度还是月度数据,并且采取区间形式时,不夸大收入,尽量保持与实际水平偏差不大。

  5、征信缺失,限额管理采用承诺形式。

  银保监要求P2P网贷平台披露借款人借款前6个月内征信报告中的逾期信息。而样本平台对于征信报告披露严重缺失,目前仅约两成平台披露了征信信息,且信披形式多样,比如以图片形式披露借款人在中国人民银行征信中心的征信信息,或是银行版的信用报告,或是直接显示中国互联网金融协会互联网金融服务平台信用信息共享系统的信用信息,或是不显示信源直接披露逾期信息。

  信息共享机制缺失影响P2P网贷平台难以核实借款人在其他平台借款情况,部分平台采用“个人承诺”形式披露借款人承诺跨平台借款情况。建议平台披露相应的承诺函,提高信息的客观度。

  6、还款保障信披质量差,担保方不清。

  样本平台中,明确担保方式、担保机构、抵质押物的平台占比超四成,另有超两成的平台未披露相关还款保障措施,其余平台以相对模糊的方式披露了平台的还款保障措施,比如对第三方担保机构脱敏处理等。

  建议平台对于有抵质押物的借款项目,披露抵质押的具体信息,比如房产所在地区、房屋面积等,车辆里程、品牌及估值等;对于有第三方机构担保的平台,具体披露第三方担保机构的名称、与平台或资产供给方的关联关系等。

  7、风险管理模板化,披露质量堪忧。

  P2P网贷平台风险管理信披流于形式,比如从经济形势或行业环境等相对宏观角度进行了风险提示,多数甚至所有借款项目的风控措施完全一致等。而分类管理简便易操作,六成以上平台披露了该信息。平台对该项目信披多标识项目风险等级,或明确项目适用哪种风险承受能力投资人。

  建议平台从风控措施的角度,就每一笔借款项目披露贷前的项目风险评估;结合借款人信用、借款人还款能力等微观角度对借款项目进行分类管理,从预判借款人资金用途、还款历史、抵质押物估值市场变动等角度进行风险提示。

  本报告参照银保监会公布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》,以及中国互联网金融协会的《互联网金融信息披露个体网络借贷》,制定以下P2P网贷平台项目信披评价体系:



  计分说明:

  1.评价体系设置加/减分项,其中加分项包括披露平台与担保方关联关系(+2);增信方基本情况(+2);减分项包括所有借款项目查阅设限(-1),满标项目查阅设限(-2),集合理财计划无法穿透底层资产(-2);

  2.与计分标准不符的处理方式:根据偏差程度适当扣分,比如收入水平良好、负债合理等未披露具体金额的情形,第三方担保未披露第三方担保公司等情况,实物抵押未披露抵押物价值情况;

  3.信披不符合逻辑的处理方式:根据信息可信度酌情扣减分,比如用于资金周转等用途的借款金额与收入偏差较大的情形适当扣分;

  4.对于信息模糊的处理方式:根据信息脱敏程度酌情扣减分,比如对借款人脱敏处理导致大部分借款主体显示一样的情形适当扣分。

  项目信披Top60P2P网贷平台如下:



  注:

  1、统计时间:2019年1月16日-2019年1月25日;

  2、榜单仅代表平台项目信披情况,得分高低并不表征平台安全性,不构成投资建议;

  3、如对以上信息有所疑问,请联系网贷之家;


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